Renda fixa: qual a melhor opção com a Selic a 13,25% ao ano?
Veja quanto rende R$ 1.000 reais em um ano, em diferentes modalidades de renda fixa.
Na última quarta-feira (15), o Banco Central (BC) aumentou a Selic pela 11° vez consecutiva, para 13,25% ao ano. Diante desse cenário, é natural ter dúvidas acerca de investimentos, afinal, a alta da taxa básica de juros altera o rendimento das aplicações financeiras em renda fixa.
O objetivo do BC ao aumentar a Selic é conter a inflação, subindo o custo de crédito e diminuindo o ritmo do consumo. Mas essa elevação também torna os investimentos em renda fixa mais atraentes, pois aumenta seus lucros.
Segundo especialistas, os investimentos de renda fixa atrelados à Selic ou ao CDI (Tesouro Selic e CDBs) são os mais beneficiados por essa alta e oferecem os melhores rendimentos.
A caderneta de poupança também sente os efeitos dessa alta, porém com menos intensidade. Com a Selic acima de 8,5%, a rentabilidade não é mais aumentada linearmente; o retorno da poupança fica limitado a 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano mais a variação da TR (taxa referencial). Como a taxa básica de juros está acima de dois dígitos, a TR, que antes tinha zero retorno, passa a agregar lucro à poupança.
Compare os possíveis ganhos de diferentes investimentos diante da alta da Selic:
Tesouro Selic ou CDB
Considerando a taxa básica de juros em 13,25% ao ano, se o investidor aplicar R$ 1.000 reais em uma dessas modalidades durante um ano, após a incidência de Imposto de Renda (IR) de 17,5% para esse prazo, o retorno será de R$ 1.114,51 (dentro da expectativa de mercado para os juros futuros, de 13,88% ao ano).
Poupança
Nas mesmas condições, a poupança renderia R$ 1.069,11 reais ao investidor (com uma TR estimada em 0,70% ao ano), quase menos R$ 50 reais se comparado ao Tesouro Selic ou CDB (lembre-se que quanto maior o valor, maior será essa diferença).
Confira a tabela feita por Liao Yu Chieh, educador financeiro do C6 Bank, que compara o rendimento de R$ 1.000 reais em diferentes modalidades após um ano:
| Investimento | Valor líquido de resgate | Rentabilidade líquida ao ano |
| Poupança | R$ 1.069,11 reais | 6,91% |
| Tesouro Selic | R$ 1.114,51 reais | 11,45% |
| CDB que rende 100% do CDI | R$ 1.114,51 reais | 11,45% |
| CDB que rende 103% do CDI | R$ 1.118,18 reais | 11,82% |
Fonte: C6 Bank/Valor Investe.
Não se esqueça, mesmo com suas vantagens, os títulos de renda fixa estão sujeitos à tributação do IR pela tabela regressiva. Resgates de 361 a 720 dias contém uma alíquota de 17,50% sobre seus ganhos. Após dois anos, ela é reduzida para 15%.
Quer saber mais sobre esse tipo de investimento? Entenda o mercado de renda fixa.
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