Rentabilidade é um conceito chave para quem investe, afinal, somente por meio de uma boa rentabilidade seu patrimônio vai crescer e seu investimento não será apenas uma poupança.

No mercado financeiro, existem oportunidades de renda fixa e variável – e é importante entender as diferenças entre elas para saber como calcular o potencial de retorno de cada uma. Neste conteúdo, vamos explicar os dois cálculos.

Primeiro, é importante entender o que é rentabilidade: ela é o valor de remuneração que um produto paga pelo seu capital. Mas é importante ter em mente que nem sempre o investimento com maior rentabilidade é a melhor escolha, pois fatores como risco e liquidez precisam ser levados em conta.

Então o primeiro passo antes de investir é entender os riscos envolvidos na aplicação para, caso o seu perfil de investidor esteja de acordo com as variáveis, prosseguir para a análise de rentabilidade que vamos explicar a seguir.

Tipos de rentabilidade

Nos investimentos, há dois tipos de rentabilidade, a nominal e a real. Entenda a diferença entre elas a seguir.

• Rentabilidade nominal

Na renda fixa, costuma vir com as informações do investimento: é a proposta de remuneração. Por exemplo, um título do Tesouro Direto que paga 100% da taxa Selic.

Na renda variável, é preciso calculá-la com base nos resultados que obtiver – como varia, somente depois – por exemplo, o valor de lucro após a venda das ações.

Ainda existem as rentabilidades nominal e líquida: a primeira ainda sem descontar custos e impostos e a segunda já o retorno líquido.

• Rentabilidade real

A rentabilidade real envolve o retorno do investimento após considerar os efeitos da inflação. Como ela varia, é importante verificar o quanto o capital investido variou – e depreciou - por conta da inflação.

Calculando a rentabilidade dos seus investimentos

• Rentabilidade real

Exemplo: título do Tesouro Prefixado, com juros de 10% ao ano e inflação de 5%.

Fórmula: Rentabilidade Real = (1 + rentabilidade nominal) / (1 + inflação) – 1 x 100

Rentabilidade Real = (1 + 0,1) / (1 + 0,05) – 1 x 100

Rentabilidade Real = 1,1/1,05 -1 x 100

Rentabilidade Real = 1,04 – 1 x 100

Rentabilidade Real = 0,047 x 100

Rentabilidade Real = 4,7%.

No exemplo, a rentabilidade real seria de 4,7% no período de 12 meses.

Há casos em que a rentabilidade real fica abaixo da inflação, o que é denominado rentabilidade negativa – quando os ganhos não são suficientes para repor o poder aquisitivo da moeda.

Outros cálculos de rentabilidade dos investimentos

Renda fixa

Nos investimentos de renda fixa, se aplica a seguinte fórmula:

Rentabilidade = Rendimento Líquido x 100 / Valor Investido

É preciso abater os impostos, taxas administrativas e operacionais que houver.

Exemplo: R$ 5 mil reais em renda fixa, com resultado de R$ 1 mil reais. Sobre o retorno, incide Imposto de Renda de 20%.

Rentabilidade = 1.000 – 200 (20% de IR) x 100 / 5.000

Rentabilidade = 800 x 100 / 5.000

Rentabilidade = 80.000/ 5.000

Rentabilidade = 16 %.

Renda variável

Nela, é possível fazer o cálculo da rentabilidade passada.

Fórmula: Rentabilidade = (preço atual / preço anterior) x 100 – 100

Exemplo: uma ação adquirida por R$ 15 no início do ano, que chegou a R$ 18 no mesmo período do ano seguinte.

Rentabilidade = (18 / 15) x 100 – 100

Rentabilidade = 1,2 x 100 – 100

Rentabilidade = 120 – 100

Rentabilidade = 20%.

E aí, ficou mais fácil calcular a rentabilidade de seus investimentos para não perder dinheiro? Conte para a gente nos comentários!