As bolsas e os títulos recuaram nesta quarta-feira (23), enquanto o petróleo interrompeu uma sequência de cinco sessões de perdas e voltou a superar os US$ 100 por barril. O movimento ocorre em meio à espera por novos avanços nas negociações entre Estados Unidos e Irã para encerrar o conflito no Oriente Médio.

O S&P 500 caiu 0,3%, enquanto o Nasdaq 100 recuou 0,5% e o Dow Jones perdeu 0,4%. Na Europa, o Stoxx Europe 600 registrou baixa de 0,4%. A pausa ocorre depois de uma sequência de altas que havia levado o S&P 500 para perto de uma nova máxima histórica.

No mercado de energia, o petróleo Brent voltou a avançar depois de cinco dias consecutivos de queda. O movimento reacendeu preocupações com a inflação, já que uma alta persistente dos custos de energia pode dificultar a trajetória de juros do Federal Reserve.

Os títulos do Tesouro americano também ficaram sob pressão. O rendimento da Treasury de 10 anos avançou sete pontos-base, para 5,03%, após dados mostrarem que a atividade empresarial nos Estados Unidos cresceu no ritmo mais rápido em mais de cinco anos. Rendimentos maiores tendem a aumentar o custo de financiamento e podem reduzir a atratividade relativa das ações.

O dólar acompanhou esse movimento e o índice Bloomberg Dollar Spot subiu 0,5%, atingindo o maior nível desde julho. O euro recuou 0,5%, para US$ 1,1396, enquanto a libra caiu 0,6%, para US$ 1,3261. O iene perdeu 0,5%, negociado a 158,13 por dólar.

A evolução das negociações entre Washington e Teerã permanece no centro das atenções. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmou que houve progresso nas conversas com o Irã. Os contatos representam as primeiras negociações entre os dois países desde aproximadamente meados de junho, após a assinatura de uma trégua que teve curta duração.

A possibilidade de um acordo ajudou a reduzir parte da pressão sobre os ativos de risco nos últimos dias, mas o mercado ainda acompanha as condições para uma eventual reabertura do Estreito de Ormuz, uma das principais rotas para o transporte global de petróleo. O Irã informou que mantém posições firmes sobre as condições para a retomada do tráfego pelo estreito.

Para investidores, o comportamento do petróleo passou a funcionar como um dos principais termômetros do conflito. Uma redução duradoura das interrupções no fornecimento poderia aliviar as pressões sobre a inflação e favorecer os mercados de títulos. Por outro lado, uma nova escalada poderia elevar os preços da energia e aumentar a pressão sobre os rendimentos dos Treasuries.

No mercado de commodities, o petróleo West Texas Intermediate avançava 1,6%, para US$ 91,97 por barril, enquanto o ouro à vista recuava 1,6%, para US$ 4.289,23 por onça. As criptomoedas também operavam em baixa. O bitcoin recuava 0,6%, para US$ 85.705,76, enquanto o ether caía 1,3%, para US$ 2.714,86.

Na Europa, o rendimento do título alemão de 10 anos subiu seis pontos-base, para 3,52%, enquanto o gilt britânico de 10 anos avançou seis pontos-base, para 5,30%. Com petróleo, juros e geopolítica influenciando os mercados ao mesmo tempo, os investidores seguem atentos aos próximos sinais sobre as negociações entre EUA e Irã e à capacidade de uma eventual redução das tensões de sustentar o movimento recente dos ativos de risco.